در حالی که جهان اقتصاد نفسی تازه می‌کند، بیت کوین در آستانه تاریخ‌سازی قرار گرفته است. شوک مثبت آتش‌بس ۹۰ روزه بین غول‌های اقتصادی آمریکا و چین، بازار ارز دیجیتال را به تکاپو انداخته و بیت کوین را تا مرز ۱۰۶ هزار دلار بالا برده است. تحلیل‌های بازار نشان می‌دهد این توافق دیپلماتیک می‌تواند قدرتمندترین محرک ماکروی بیت کوین از سال ۲۰۲۰ باشد و راه رسیدن به قله‌های قیمتی بی‌سابقه را هموار کند. آیا جرقه رالی افسانه‌ای دیگری در بازار ارزهای دیجیتال زده شده است؟
کاهش تعرفه‌های تجاری: نفس تازه برای بازارهای جهانی
به گزارش کریپتونیوز (Cryptonews)، در ۱۱ و ۱۲ ماه مه (۲۱ و ۲۲ اردیبهشت)، ایالات متحده آمریکا و چین آتش‌بس موقتی در مناقشه تجاری خود اعلام کردند، رویدادی که بلافاصله بازارهای جهانی را تحت تأثیر قرار داد. پس از ماه‌ها افزایش مداوم تعرفه‌ها و بی‌ثباتی اقتصادی، طرفین با توقف ۹۰ روزه اعمال محدودیت‌های تجاری جدید موافقت کردند.
این توافق که نتیجه مذاکرات فشرده در ژنو بود، کاهش چشمگیر تعرفه‌های موجود و مجموعه‌ای از تعهدات هدفمند برای احیای تجارت دوجانبه را شامل می‌شود. طبق شرایط مذاکره شده، آمریکا تعرفه‌های واردات ۳۵۰ میلیارد دلاری کالاهای چینی را از ۱۴۵ درصد به ۳۰ درصد کاهش داد. چین نیز در اقدامی متقابل، تعرفه‌های ۱۲۰ میلیارد دلاری کالاهای آمریکایی را از ۱۲۵ درصد به ۱۰ درصد تقلیل داد.
نکته برجسته این توافق، موافقت چین برای ازسرگیری خرید هواپیماهای بوئینگ (Boeing) بود. علاوه بر این، پکن متعهد شد سالانه ۵۰ میلیارد دلار سویا و گاز طبیعی مایع از آمریکا وارد کند که نشان‌دهنده همکاری مجدد در بخش‌های حیاتی صادراتی است.
در حوزه فناوری، هر دو کشور توافق کردند محدودیت‌های صادرات نیمه‌هادی‌ها را در طول دوره آتش‌بس کاهش دهند. همچنین چندین اقدام غیرتجاری نیز مورد توجه قرار گرفت: آمریکا معافیت دیرینه تجارت الکترونیکی را لغو کرد و چین متعهد به اعمال کنترل‌های سختگیرانه‌تر بر مواد اولیه فنتانیل شد.
بخش‌های کشاورزی، انرژی، هوافضا و رساناهای نیمه‌هادی از اصلی‌ترین برندگان این اقدامات تسهیلی خواهند بود.
واکنش بازارهای مالی نسبت به این توافق، سریع بود. در ۱۲ ماه مه (۲۲ اردیبهشت)، شاخص S&P ۵۰۰ با رشد ۳.۲۶ درصدی، بازگشت اشتهای ریسک‌پذیری را نشان داد. شاخص دلار آمریکا (DXY) با کاهش ۰.۲ درصدی به ۱۰۱.۶ رسید که فشار ارزی بر بازارهای نوظهور را کاهش داد و موجب تقویت دارایی‌های پرریسک در سراسر بازار شد.
جهش بیت کوین همزمان با بازگشت اشتیاق سرمایه‌گذاری ریسکی
واکنش قیمت بیت کوین به آتش‌بس تجاری، فوری و کاملاً جهت‌دار بود. در ۱۱ ماه مه (۲۱ اردیبهشت)، حتی پیش از اعلام رسمی توافق، بیت کوین در محدوده ۱۰۰,۰۰۰ دلار معامله می‌شد که نشان از خوش‌بینی فزاینده نسبت به مذاکرات ژنو داشت.
با تأیید رسمی کاهش تعرفه‌ها در ۱۲ ماه مه (۲۲ اردیبهشت)، بیت کوین به ۱۰۵,۷۴۰ دلار صعود کرد که بالاترین سطح قیمتی در بیش از یک ماه اخیر به شمار می‌رود. در زمان نگارش این گزارش، خرید بیت کوین در محدوده ۱۰۳,۰۰۰ دلار انجام می‌شود.
این حرکت صعودی همسو با بهبود احساسات در میان دارایی‌های پرریسک بود و با تغییر قابل توجهی در شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال تقویت شد. این شاخص از ۵۹ در هفته پیشین به ۷۰ در ۱۳ ماه مه (۲۳ اردیبهشت) رسید.
اگرچه این افزایش نشان‌دهنده خوش‌بینی رو به رشد است، اما شاخص همچنان زیر منطقه «طمع شدید» باقی مانده که نشان می‌دهد معامله‌گران درگیر بازار هستند اما هنوز به سطوح موقعیت‌گیری افراطی یا مومنتوم بیش از حد داغ نرسیده‌اند.
روند صعودی گسترده‌تر بیت کوین از اوایل آوریل آغاز شده است. پس از سقوط به ۷۵,۰۰۰ دلار در اوج تنش‌های تجاری، بیت کوین در الگویی تقریباً V شکل بازگشته است.
این بهبود با جریان ورودی مداوم به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) نقدی بیت کوین تقویت شده که نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران نهادی است. فقط در هفته گذشته، بیت کوین ۱۰ درصد رشد کرد که با تقاضای قوی از سوی سرمایه‌گذاران بزرگ پشتیبانی می‌شد. ETFهای اسپات بیت کوین اکنون سه هفته متوالی جریان ورودی خالص ثبت کرده‌اند که طبق داده‌های SoSoValue، مجموعاً بیش از ۵.۸ میلیارد دلار بوده است.
کاهش تورم و افزایش احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو
فضای کلان اقتصادی در واکنش به توافق تجاری آمریکا و چین در حال تغییر است، و این بازتنظیم می‌تواند مسیرهای جدیدی را برای ارزهای دیجیتال، به‌ویژه بیت کوین، بگشاید.
در هفته‌های منتهی به توافق، هر دو کشور تعرفه‌های وارداتی را به بالای ۱۰۰ درصد افزایش داده بودند که نگرانی‌هایی را درباره موج افزایش قیمت‌ها در سراسر اقتصاد جهانی ایجاد کرده بود.
این نگرانی‌ها باعث تردید در شاخص‌های سنتی تورم شده بود، و بسیاری از سرمایه‌گذاران داده‌های مثبت CPI مارس در آمریکا را ناهماهنگ با افزایش تنش‌های تجاری می‌دیدند.
اکنون با کاهش تعرفه‌ها، این ناهماهنگی احتمالاً رو به کاهش خواهد گذاشت. فرضیه تورم ناشی از تنش‌های تجاری در حال تضعیف است که سیگنالی کلیدی برای ناظران سیاست پولی فدرال رزرو محسوب می‌شود.
اگر تورم همانطور که انتظار می‌رود به روند کاهشی ادامه دهد، فدرال رزرو می‌تواند فضای بیشتری برای کاهش نرخ‌های بهره پیدا کند، اقدامی که محیط نقدینگی را برای دارایی‌های پرریسک مانند بیت کوین بهبود می‌بخشد.
آخرین داده‌های CPI برای آوریل این روند کاهشی را تأیید کرد. تورم کلی به ۲.۳ درصد سالانه رسید که پایین‌تر از پیش‌بینی ۲.۴ درصدی بود، در حالی که CPI هسته ۲.۸ درصد ثبت شد که مطابق با پیش‌بینی‌ها بود.
این سومین کاهش ماهانه متوالی در تورم کلی و کوچکترین افزایش سالانه از فوریه ۲۰۲۱ است. نکته مهم اینکه این اولین مجموعه داده‌های تورمی است که اثرات تعرفه‌های متقابل آوریل را منعکس می‌کند، که کاهش تورم را معنادارتر می‌سازد.
جروم پاول (Jerome Powell)، رئیس فدرال رزرو، هفته گذشته اظهار داشت که «تصویر زیربنایی تورم مطلوب است» و اثرات قیمتی ناشی از تعرفه‌ها را «کوتاه‌مدت» توصیف کرد. فدرال رزرو در آخرین نشست خود نرخ‌ها را بدون تغییر در محدوده ۴.۲۵ تا ۴.۵ درصد حفظ کرد و بر رویکرد وابسته به داده‌ها تأکید نمود.
دیدگاه‌های متفاوت کارشناسان درباره پیش‌بینی قیمت بیت کوین
برای درک بهتر چگونگی تأثیر آتش‌بس تجاری آمریکا-چین بر بازار ارز دیجیتال، چندین کارشناس صنعت کریپتو دیدگاه‌های خود را درباره معنای واقعی این وقفه ۹۰ روزه ارائه دادند.
چارلز وین (Charles Wayn)، هم‌بنیانگذار پلتفرم رشد وب ۳ گالکسی (Galxe)، شرایط فعلی را فراتر از یک جهش موقتی می‌داند. او معتقد است آتش‌بس تجاری یک مانع اصلی کلان اقتصادی را خنثی کرده و به ارزهای دیجیتال اجازه می‌دهد وارد چرخه سازنده‌تری با مشارکت گسترده‌تر شوند. وین می‌گوید:
«توقف تعرفه تجاری آمریکا- چین نشان‌دهنده تغییر به سمت بهبود احساسات کلان است که همه بازارها، به‌ویژه ارزهای دیجیتال را تقویت می‌کند. این یک گام معنادار است که نشان‌دهنده کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی است، و بازارهای دارایی دیجیتال به طور متناسب واکنش نشان می‌دهند.»
او همچنین اضافه می‌کند که مومنتوم در حال گسترش فراتر از بیت کوین است:
«با نزدیک شدن بیت کوین به ۱۰۵,۰۰۰ دلار، ما شاهد گمانه‌زنی‌هایی هستیم که این می‌تواند بیت کوین را به یک رکورد قیمتی جدید برساند، و برخی پیش‌بینی‌ها احتمال رسیدن به ۱۵۰,۰۰۰ دلار در آینده نزدیک را مطرح می‌کنند. در طول آخر هفته، همچنین شاهد یک صعود قدرتمند در بخش آلت کوین‌ها بودیم، با افزایش بیش از ۳۰ درصدی اتریوم در یک بهبود بسیار ضروری.»
در مقابل، کای واورزینک (Kai Wawrzinek)، هم‌بنیانگذار شبکه ایمپاسیبل کلاود (Impossible Cloud Network)، به ریسک‌های زیرساختی حل‌نشده‌ای اشاره می‌کند که زیر سطح توافق تجاری وجود دارند. او به ابهام مداوم در دسترسی به چیپ و وابستگی‌های ابری به عنوان نقاط اصطکاک بحرانی اشاره می‌کند که بهبود ماکرواقتصادی به تنهایی نمی‌تواند آنها را برطرف کند.
واورزینک معتقد است:
«یک توافق تجاری موقت بین آمریکا و چین برای ایجاد وضوح و قطعیت مورد نیاز صنعت ابری جهانی کافی نیست، صنعتی که بسیار وابسته به سخت‌افزارهای چینی مانند نیمه‌هادی‌ها و چیپ‌های GPU برای فعالیت است.»
داده‌های درون‌زنجیره‌ای نیز این دیدگاه را تأیید می‌کنند که بازارهای ارز دیجیتال در حال آغاز واکنش به بهبود شرایط ماکرواقتصادی هستند. پلن بی (PlanB)، تحلیلگر مشهور ارز دیجیتال، شباهت‌های قوی بین مومنتوم فعلی و چرخه‌های صعودی گذشته می‌بیند. او می‌گوید:
«شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت کوین در ۶۹ قرار دارد. من انتظار دارم حداقل چهار ماه بعد RSI بالاتر از ۸۰ را تجربه کنیم، درست مانند بازارهای صعودی قبلی در سال‌های ۲۰۲۱، ۲۰۱۷ و ۲۰۱۳. RSI بالای ۸۰ با بازده‌های ماهانه بیش از ۴۰ درصد همراه است. چهار ماه بازده بالای ۴۰ درصد می‌تواند بیت کوین را از ۱۰۴,۰۰۰ دلار به ۴۰۰,۰۰۰ دلار برساند.»
تکمیل‌کننده این تحلیل، شرکت تجزیه و تحلیل بلاکچین سنتیمنت (Santiment) یک تقسیم رفتاری مشخص بین گروه‌های مختلف کیف پول مشاهده کرده است. در ۳۰ روز گذشته، دارندگان بزرگ با ۱۰ تا ۱۰,۰۰۰ بیت کوین بیش از ۸۳,۰۰۰ بیت کوین انباشت کرده‌اند، در حالی که کیف پول‌های با کمتر از ۰.۱ بیت کوین جمعاً نزدیک به ۴۰۰ بیت کوین فروخته‌اند.
جمع‌بندی: آینده قیمت بیت کوین تحت تأثیر آتش‌بس تجاری
از منظر تحلیل بازار ارز دیجیتال، آتش‌بس تجاری آمریکا و چین می‌تواند به عنوان کاتالیزوری قدرتمند برای رسیدن بیت کوین به رکورد قیمت جدید عمل کند. کاهش تعرفه‌های تجاری، کاهش احتمالی تورم و امکان کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو همگی عواملی هستند که می‌توانند به نفع بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال عمل کنند.
با این حال، نباید فراموش کرد که این آتش‌بس تنها ۹۰ روزه است و تنش‌های احتمالی آینده، به‌ویژه در حوزه فناوری و محدودیت‌های مربوط به چیپ‌های انویدیا (Nvidia) و TSMC، می‌تواند بر روند صعودی تأثیر منفی بگذارد. همچنین تحولات ژئوپلیتیکی مانند فعالیت‌های نظامی چین در نزدیکی تایوان می‌تواند سناریوهای ریسک‌گریزی را فعال کند.
برای سرمایه‌گذاران و فعالان بازار ارز دیجیتال، این دوره احتمالاً فرصتی برای مشاهده رشد قیمت‌ها خواهد بود، اما همانطور که همیشه در این بازار صدق می‌کند، معامله با احتیاط و عدم سرمایه‌گذاری بیش از توان تحمل ضرر، اصلی حیاتی باقی می‌ماند.
منبع: سایت ارزدیجیتال
