بیت کوین هفته معاملاتی جدید خود را با تمرکز بر حفظ حمایتی مهم آغاز می‌کند؛ آن هم در شرایطی که همه نگاه‌ها به سیاست‌های اقتصادی آمریکا و تصمیمات مقامات معطوف شده است.
به گزارش میهن بلاکچین، قیمت بیت کوین در حال حاضر در تلاش است تا قیمت آغازین سال ۲۰۲۵ یعنی ۹۳٬۵۰۰ دلار را به عنوان حمایت حفظ کند. علیرغم فروش جزیی در پایان هفته گذشته، به نظر می‌رسد چشم‌انداز صعودی همچنان پابرجا باقی مانده است.
نشست فدرال رزرو در رابطه با نرخ بهره مهم‌ترین رویداد کلان اقتصادی این هفته است و پیش‌بینی می‌شود که صحبت‌های جروم پاول، رییس این نهاد تاثیر گسترده‌ای روی بازارها بگذارد. در کنار این جلسه کلیدی، آمار مدعیان بیکاری و همچنین گزارش درآمد صرافی کوین‌بیس نیز می‌توانند در شرایطی که گمانه‌زنی‌ها درباره رکود اقتصادی شدت گرفته، بر نوسانات بازار تاثیر بگذارند.
در همین حال، دامیننس بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال به بیشترین سطح خود در چهار سال گذشته افزایش یافته و به ۶۵٪ رسیده است؛ با این حال برخی تحلیلگران بر این باورند که این روند ادامه نخواهد داشت.
با وجود همه این‌ها، ترس از جا ماندن از بازار یا همان فومو همچنان در کمین است چراکه احساسات عمومی نسبت به بیت کوین دوباره مثبت شده است.
در این مطلب ۵ نکته مهم که در هفته جاری باید مدنظر قرار دهید را بررسی می‌کنیم.
۱- تداوم دیدگاه صعودی معامله‌گران نسبت به بیت کوین
قیمت بیت کوین در آستانه بسته شدن کندل هفتگی‌اش با فشار فروش همراه شد و تا کف ۹۳٬۳۵۰ دلاری کاهش یافت. با این حال، از آن زمان قیمت دوباره کمی افزایش یافته و به کانال ۹۴٬۰۰۰ دلار بازگشته است.
همزمان با کلوز هفتگی بیت کوین، نقدینگی زیادی در اطراف قیمت اسپات وجود داشت که با افت موقت قیمت سفارش‌های خرید تا حدودی انجام شدند. بر اساس داده‌های پلتفرم کوین گلس، در حال حاضر بیشترین خوشه نقدینگی مربوط به سفارش‌های فروش (ask liquidity) در قیمت ۹۶٬۴۲۰ دلار قرار دارد.
کریپ‌نوئوو (CrypNuevo)، تحلیلگر معروف در آخرین تحلیل خود در شبکه اجتماعی ایکس، سناریو صعودی کوتاه‌مدتی را برای بیت کوین توصیف کرده و نوشته است:
در صورت صدور سیگنال خرید، دو سناریو را ترجیح میدم: یا عبور از سقف محلی در حوالی ۹۸ هزار دلار که در این صورت شاهد لیکویید شدن پوزیشن‌های کوتاه‌مدت خواهیم بود، یا بازگشت از حمایت میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه.
در سمت دیگر، دن کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades) به گپ قیمتی جدید در بازار معاملات آتی بیت کوین اشاره کرده که ممکن است مثل آهنربا قیمت را به سمت خود بکشاند:
در روزهای اخیر این نوع گپ‌ها ظرف ۱ تا ۳ روز پر شده‌اند بنابراین زیرنظر گرفتنشون منطقیه.
گپ کنونی در بازار آتی CME بیت کوین در حوالی ۹۷ هزار دلار قرار دارد.
در نمای کلی‌تر، رکت کپیتال (Rekt Capital)، تحلیلگر معروف بازار بر سطح حمایتی ۹۳٬۵۰۰ دلار تمرکز کرده که برابر با قیمت آغازین سال ۲۰۲۵ است. وی در تحلیل خود در این رابطه نوشته است:
بیت کوین نتونست از مقاومت سقف پایین‌تر (خط مورب مشکی) عبور کنه. حالا برای تثبیت حرکت در محدوده فعلی، باید حمایت ۹۳٬۵۰۰ دلاری حفظ بشه.
تحلیل‌های جداگانه دیگری نیز به این موضوع اشاره دارند که بیت کوین ممکن است با تشکیل سقف‌های بالاتر و بازگشت از سطوح حمایتی، در نهایت به سمت ثبت رکوردهای قیمتی جدید حرکت کند.
۲- همه نگاه‌ها به فدرال رزرو
برخلاف هفته گذشته، این هفته تنها یک رویداد کلان اقتصادی در کانون توجه است و آن نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) درباره نرخ بهره در تاریخ ۷ می (۱۷ اردیبهشت) است.
به عقیده بسیاری وضعیت فعلی حساسیت زیادی دارد. فدرال رزرو همچنان سیاست‌های انقباضی خودش را دنبال می‌کند و حتی با وجود افزایش ریسک‌های اقتصادی و صحبت‌های گسترده از احتمال رکود تمایلی به کاهش نرخ بهره ندارد. در این میان جنگ تجاری آمریکا نیز به نگرانی‌ها از بازگشت فشارهای تورمی دامن زده و مواضع سختگیرانه فدرال رزرو را به همراه داشته است. در سمت دیگر اما، ترامپ بارها در شبکه‌های اجتماعی خواستار کاهش نرخ بهره شده و مستقیما از جروم پاول انتقاد کرده است.
به عقیده بسیاری از تحلیلگران، آنچه در جلسه آتی رخ می‌دهد، مسیر بازارها را در ماه‌های آینده مشخص خواهد کرد.
نشریه تحلیلی کوبیسی لتر (The Kobeissi Letter) در این باره نوشته است:
همه نگاه‌ها این هفته به جروم پاوله به ویژه بعد از فشارهای اخیر ترامپ برای کاهش نرخ بهره.
با وجود تنش‌های شدید، بازارها احتمال کمی برای اقدامات غیرمنتظره از سوی مقامات فدرال رزرو قائل هستند و بر اساس ابزار فدواچ متعلق به گروه CME، احتمال کاهش نرخ بهره در این جلسه فقط ۵.۲٪ برآورد شده است.
به طور معمول، هم بازار ارزهای دیجیتال و هم سهام در آستانه نشست‌های فدرال رزرو دچار افت می‌شوند که دلیل آن احتیاط معامله‌گران برای مواجهه با سناریوهای احتمالی است.
مایکل ون دی پوپ (Michaël van de Poppe)، معامله‌گر و تحلیلگر مطرح بازار در این رابطه نوشته است:
اگر اصلاح قیمتی مرسوم پیش از نشست فدرال رزرو رخ بده، بهترین ناحیه برای ورود به بازار محدوده ۹۱٬۵۰۰ تا ۹۲٬۵۰۰ دلار خواهد بود.
شرکت تحلیلی متریال ایندیکیترز (Material Indicators) نیز هشدار داده که صرف نظر از نتیجه جلسه، نحوه صحبت‌های جروم پاول در کنفرانس خبری می‌تواند به طور مستقیم بر بازارها تاثیر بگذارد.
۳- سیگنال‌های رکود
علاوه بر نشست فدرال رزرو، این هفته داده‌های اقتصادی مهم دیگری از جمله آمار اولیه مدعیان بیکاری و همچنین گزارش درآمدی صرافی کوین‌بیس منتشر خواهد شد که می‌توانند بر بازار تاثیر بگذارند.
در ماه‌های اخیر، بیت کوین نسبت به داده‌های بازار کار آمریکا حساس‌تر شده و اختلافات زیاد بین پیش‌بینی‌ها و آمار واقعی می‌تواند به نوسانات شدید در بازار منجر شود.
در حالی که بازار کار آمریکا فعلا از خود ممارست نشان داده و نرخ بیکاری ثابت مانده، تهدیداتی از جمله جنگ تجاری باعث شده تا گمانه‌زنی‌های زیادی از ورود اقتصاد آمریکا به فاز رکود تورمی یا حتی رکود کامل مطرح شود.
تحلیلگران کوبیسی لتر در این باره می‌گویند:
نگرانی مردم آمریکا از رکود اقتصادی در حال افزایشه؛ طبق نظرسنجی‌ها، احتمال وقوع رکود در ۱۲ ماه آینده از دید مردم به ۷۲٪ رسیده؛ بالاترین سطح طی دو سال اخیر. این عدد از نوامبر ۲۰۲۴ تاکنون ۸٪ افزایش یافته است.
پلتفرم پیش‌بینی کالشی (Kalshi) نیز احتمال وقوع رکود در سال جاری را ۶۰٪ اعلام کرده است.
در ادامه گزارش کوبیسی لتر آمده است:
چنین دیدگاه بدبینانه‌ای درباره اقتصاد احتمالاً به کاهش بیشتر در هزینه‌کرد مصرف‌کنندگان منجر میشه. همه نشانه‌ها حاکی از کند شدن روند اقتصادی هستن.
شرکت موزایک است (Mosaic Asset) نیز در گزارش جدید خود به آمار ضعیف تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه اول (GDP) اشاره کرده و نوشته است:
نشانه‌های جدیدی از تاثیر منفی جنگ‌های تعرفه‌ای و تجاری بر اقتصاد مشاهده می‌شود.
با این حال این گزارش به بهبود شاخص S&P 500 از افت اخیر اشاره کرده و می‌گوید بازارها امیدوارند اقتصاد آمریکا بتواند در برابر بحران‌های تجاری مقاومت کند.
از زمان اعلام تعرفه‌های جدید در تاریخ ۲ آپریل توسط ترامپ که به آن «روز رهایی» لقب داده شده، قیمت بیت کوین حدود ۱۵٪ رشد کرده است.
۴- دامیننس بیت کوین
در حال حاضر بسیاری منتظر وقوع آلت سیزن و رشد چشمگیر آلت کوین‌ها هستند. با این حال، سلطه بیت کوین بر کل بازار ارزهای دیجیتال پایان هفته گذشته به ۶۵٪ رسید که از اوایل سال ۲۰۲۱ تاکنون بی‌سابقه بوده است.
افزایش سریع دامیننس بیت کوین در دو سال گذشته شرایط دشواری را برای سرمایه‌گذاران آلت کوین‌ها، به ویژه اتریوم رقم زده است. با این حال در حال حاضر جفت ارز اتریوم در برابر بیت کوین (ETH/BTC) شروع به پامپ کرده و به سطوحی رسیده که از سال ۲۰۱۹ مشاهده نشده است. همین باعث شده تا برخی معامله‌گران پیش‌بینی کنند تغییر روند به نفع آلت کوین‌ها آغاز شده است.
رکت کپیتال در این باره نوشته است:
دامیننس بیت کوین در حال طی کردن آخرین مرحله روند صعودی ماکرو خودشه و بعد سقوطی بزرگ رو تجربه می‌کنه. مسیر رسیدن به ۷۱٪ ادامه داره به شرط اینکه سطح ۶۴٪ به درستی تست بشه. این همون شمارش معکوس نهاییه.
این تحلیلگر پیش‌تر نیز گفته بود که سطح ۷۱ درصدی معمولا سقف‌های بلندمدت دامیننس بیت کوین بوده‌اند. همچنین او معتقد است که آخرین آلت سیزن در سال ۲۰۲۴ رخ داده و به پایان رسیده است.
برخلاف این پیش‌بینی، توماس فاهرر (Thomas Fahrer)، بنیان‌گذار پلتفرم Apollo، معتقد است با چرخه متفاوتی روبه‌رو هستیم:
این بار شرایط متفاوته چراکه وقتی شرکت‌هایی مثه بلک‌راک و استراتژی به رهبری مایکل سیلور بیت کوین می‌خرن، اون رو هولد می‌کنن نه اینکه بفروشنش و به آلت کوین تبدیلش کنن.
۵- بازگشت فومو؛ تغییر فاز احساسات بازار
شاخص ترس و طمع بیت کوین همچنان در محدوده «خنثی» قرار دارد، اما تحلیل‌ها نشان می‌دهند که احتمال بازگشت فومو (FOMO) در بازار در حال افزایش است.
بر اساس گزارش شرکت سنتیمنت که روز نخست ماه می منتشر شد، انتظارات کاربران در شبکه‌های اجتماعی نسبت به آینده قیمت بیت کوین تغییر کرده است:
بین تاریخ ۱۶ تا ۱۸ آپریل بیشتر کاربران قیمت‌های پایینی (بین ۱۰ تا ۶۹ هزار دلار) را پیش‌بینی می‌کردند. این همان زمان ایده‌آل برای خرید بود. حالا پس از رسیدن قیمت به یک سقف موقت در پایان آوریل، پیش‌بینی‌های خوشبینانه (بین ۱۰۰ تا ۱۵۹ هزار دلار) به‌طور چشم‌گیری افزایش یافته‌اند.
این شرکت هشدار داده که فوموی سرمایه‌گذاران تازه‌وارد ممکن است مانع تثبیت قیمت‌های بالای بیت کوین در بلندمدت شود:
در مجموع، سطح صحبت‌های مرتبط با بیت کوین در شبکه‌های اجتماعی نسبتا ثابت مانده و ۲۵٪ از تمامی بحث‌های مربوط به دارایی‌ها است.
