ترید کریپتو در دوران رکود اقتصادی؛ هنر بقا در روزهای سخت

دوران رکود اقتصادی، آزمونی برای ارزیابی قدرت تحلیل، مدیریت ریسک و تفکر استراتژیک تریدرهاست. اگرچه هنوز به‌طور رسمی وارد این مرحله نشده‌ایم، اما زنگ هشدار برای یک رکود قریب‌الوقوع به‌صدا در آمده است. ترید در دوران رکود بیشتر شبیه راه رفتن روی یک طناب باریک است که هر تصمیم نادرست ممکن است به زیان‌های سنگینی منتهی شود. اما تریدرهایی که با استراتژی‌های سنجیده و نگاه واقع‌بینانه وارد میدان شوند، می‌توانند این مسیر پرچالش را با اطمینان و تسلط پشت سر بگذارند.

در این مطلب از میهن بلاکچین، می‌خواهیم ببینیم چطور با حفظ آرامش و تصمیم‌های‌ آگاهانه می‌توانیم به ترید کریپتو در دوران رکود ادامه دهیم و حتی از فرصت‌های نهفته در دل بحران بیشترین استفاده را ببریم.

چطور در دوران رکود ارز دیجیتال ترید کنیم؟

در دوران رکود اقتصادی به‌دلیل نوسان شدید قیمت ارزهای دیجیتال و تغییر ناگهانی احساسات بازار ممکن است هر حرکت تریدر با ریسک‌ بالایی همراه باشد. با این حال، اگر معامله‌گر نقشه راه درستی داشته باشد، می‌تواند از سرمایه خود محافظت کند و حتی موقعیت‌هایی را برای سودهای بلندمدت بسازد.

هنگام ترید ارز دیجیتال در دوران رکود، باید استراتژی‌های زیر را دنبال کنید :

• شاخص‌های کلان اقتصادی را زیر نظر بگیرید تا بفهمید بازار به‌کدام سمت می‌رود.
• مدیریت ریسک سخت‌گیرانه‌ای را اعمال کنید و میزان ریسک خود را کاهش دهید.
• زمان‌بندی معاملات خود را با توجه به اخبار اقتصادی مهم و رویدادهای نوسان‌ساز تنظیم کنید.
• با استفاده از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال نقاط ورود را به‌دقت ارزیابی کنید.
• از طریق تنوع‌بخشی و پوشش ریسک، یک پرتفوی مقاوم در برابر رکود بسازید.
• زمان مناسب برای ترید و انباشت دارایی‌های بلندمدت را مشخص کنید.

تا اینجا با نقشه راه ترید در زمان رکود آشنا شدیم، در ادامه هر یک از این موارد را به‌طور دقیق‌تر بررسی می‌کنیم.

شاخص‌های کلان اقتصادی را رصد کنید

برای ترید موفق در دوران رکود، باید به آنچه در اقتصاد کلان می‌گذرد اشراف داشته باشید. عواملی مانند نرخ بهره، داده‌های تورم و آمار اشتغال نقش مهمی در شکل‌دهی رفتار بازارها دارند، بازار کریپتو نیز از این قاعده مستثنا نیست.

به‌عنوان مثال، در سال ۲۰۲۲ زمانی که فدرال رزرو برای مهار تورم نرخ بهره را افزایش داد، سرمایه‌گذاران شروع به خروج از دارایی‌های پرریسک کردند. در آن زمان به‌دنبال افت سهام تکنولوژی، قیمت ارزهای دیجیتال نیز به‌شدت کاهش یافت و نشان داد که بازار کریپتو نسبت به فشارهای کلان واکنش نشان می‌دهد.

مدیریت ریسک سختگیرانه داشته باشید

در بازارهای پرنوسان، مدیریت صحیح ریسک اهمیت دوچندان پیدا می‌کند. کاهش حجم معاملات و تعیین دقیق حد ضرر، کمک می‌کند از ضررهای سنگین مصون بمانید. بهتر است در هر معامله تنها روی بخش کوچکی از پرتفوی خود ریسک کنید.

رویدادهای تاریخی مانند سقوط بازار کریپتو در سال ۲۰۲۲ اهمیت مدیریت ریسک را به‌خوبی نمایان کردند. در آن برهه زمانی، تریدرهایی که معاملات خود را بدون رعایت اصول کنترل ریسک فعال کرده بودند، متحمل زیان‌های بزرگی شدند.

به‌خاطر داشته باشید که با کنترل میزان ریسک می‌توانید بقای خود را در بازار تضمین کنید و از فرصت‌های آینده بهره‌مند شوید.

معاملات خود را با اخبار مهم اقتصادی تنظیم کنید

انتشار اعلامیه‌های اقتصادی نظیر گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI)، داده‌های تولید ناخالص داخلی (GDP) و جلسات بانک‌های مرکزی معمولا باعث افزایش نوسان‌های بازار می‌شوند. اگر با احتیاط و استراتژی‌های مشخص به این رویدادها واکنش دهید، می‌توانید از فرصت‌های معاملاتی در نوسان‌های کوتاه‌مدت بازار بهره ببرید.

به‌طور مثال، قیمت بیت‌کوین در گذشته بارها تحت تاثیر تصمیم‌های سیاست‌گذاری فدرال رزرو تغییرات محسوسی داشته است. با آگاهی از زمان‌بندی رویدادهای اقتصادی، می‌توانید حرکات بازار را پیش‌بینی کنید و از نوسان قیمت‌ها سود به‌دست بیاورید.

از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال برای ارزیابی سطوح کلیدی استفاده کنید

ترکیب تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، دیدگاه جامع‌تری برای تصمیم‌گیری‌های معاملاتی به شما می‌دهد. تحلیل تکنیکال به شناسایی نقاط ورود و خروج کمک می‌کند و تحلیل فاندامنتال ارزش ذاتی و پتانسیل بلندمدت یک ارز دیجیتال را می‌سنجد.

در رکود سال ۲۰۲۰، تریدرهایی که بدون توجه به قدرت بنیادی پروژه‌ها، صرفا بر تحلیل تکنیکال تکیه کرده بودند، اکثرا در موقعیت‌های زیان‌ده قرار گرفتند. ارزیابی هر دو مورد کمک می‌کند تصمیم‌های معاملاتی آگاهانه‌تری بگیرید.

یک پرتفوی مقاوم در برابر رکود بسازید

تنوع‌بخشی به پرتفو و استفاده از استراتژی‌های پوشش ریسک، تاحدی آسیب‌های ناشی از رکود اقتصادی را کاهش می‌دهد. توزیع سرمایه بین استیبل‌کوین‌ها، ارزهای دیجیتال معتبر یا همان بلوچیپ‌ها (Blue-chip) و حتی دارایی‌های سنتی مانند طلا یک گزینه ایده‌آل برای ایجاد توازن در سبد سرمایه‌گذاری است.

در بحران مالی سال ۲۰۰۸، پرتفو‌هایی که از تنوع بیشتری برخودار بودند، نسبت به پرتفوی‌های متمرکز بر یک دارایی خاص عملکرد بهتری داشتند. به‌کارگیری این اصل در سرمایه‌گذاری‌های کریپتویی به حفظ سرمایه در دوران رکود کمک می‌کند.

چرا ترید ارزهای دیجیتال در دوران رکود شرایط متفاوتی دارد؟

اگر تریدر ارز دیجیتال هستید باید این را بدانید که در دوران رکود قوانین بازی تغییر می‌کند. اوضاع دیگر مثل همیشه پیش نمی‌رود؛ تحرکات بازار سریع‌تر، شدیدتر و حساس‌تر می‌شود. اگر روش خود را تطبیق ندهید، بازار به‌جای شما این کار را خواهد کرد. برخی از دلایلی که باعث می‌شود معامله ارزهای دیجیتال در دوران رکود با شرایط عادی متفاوت باشد، عبارتند از:

۱. نوسان‌ها شدیدتر می‌شوند

رکود اقتصادی باعث افزایش اضطراب در بازار می‌شود و این اضطراب به نوسان‌‌های سنگین منتهی می‌شود. در سال ۲۰۲۲، بیت‌کوین طی چند ماه بیش از ۶۰٪ افت کرد و اتریوم هم شرایط مشابهی را پشت سر گذاشت. هنگامی که ترس بر اقتصاد غالب شود، بازار کریپتو طوفانی می‌شود.

۲. همبستگی کریپتو با بازارهای سنتی افزایش می‌یابد

در شرایط عادی، بازار کریپتو تا حدی مستقل از بازارهای سنتی حرکت می‌کند؛ اما در دوران رکود، رفتار آن معمولا شبیه بازار سهام می‌شود. به‌طور مثال، در سال ۲۰۲۰ زمانی که شاخص اس‌اند‌پی ۵۰۰ (S&P 500) حدود ۳۴٪ سقوط کرد، قیمت بیت‌کوین نیز طی چند روز ۵۰٪ کاهش یافت. بنابراین دیگر نمی‌توان اتفاقات بازارهای سنتی را نادیده گرفت.

۳. نقدینگی کاهش می‌یابد

در دوران رکود، تعداد معامله‌گران کاهش می‌یابد و بازیگران بزرگ از بازار خارج می‌شوند. به‌همین دلیل ورود و خروج از معاملات سخت‌تر می‌شود و اسلیپیج (Slippage) به‌خصوص در مورد آلتکوین‌های دارای ارزش بازار پایین، بالا می‌رود. اسلیپیج زمانی رخ می‌دهد که معامله با قیمتی متفاوت نسبت به قیمت موردانتظار یا قیمت درخواستی انجام شود. بنابراین، ریسک معامله را دوچندان می‌کند.

۴. نظارت‌های قانونی شدت می‌گیرد

زمانی‌که اوضاع اقتصادی وخیم می‌شود، نهادهای نظارتی به‌سرعت وارد عمل می‌شوند. پس از فروپاشی‌هایی که در سال ۲۰۲۲ اتفاق افتاد (مانند سقوط صرافی FTX)، بسیاری از کشورها کنترل‌های خود را روی بازار کریپتو تشدید کردند. این به معنای وضع قوانین جدید، نظارت‌های شدیدتر و اعمال محدودیت‌های ناگهانی است که همه این‌ها می‌توانند به قیمت‌ها ضربه بزنند.

۵. سرمایه‌گذاران حالت تدافعی می‌گیرند

در شرایط رکود، معامله‌گران به‌جای دنبال کردن پروژه‌های بلندپروازانه و پرریسک، تمرکز خود را به دارایی‌های مطمئن‌تر مانند بیت‌کوین، اتریوم و استیبل‌کوین‌ها معطوف می‌کنند. در چنین شرایطی، مدیریت ریسک به اولویت اصلی سرمایه‌گذاران تبدیل می‌شود.

در دوران رکود ترید ارز دیجیتال بهتر است یا انباشت؟

این یک پرسش اساسی است و پاسخ آن به‌ نوع نگرش شما دارد. اگر دنبال یادگیری روش ترید ارز دیجیتال در دوران رکود هستید، در وهله اول باید این سوال را بپرسید که چه زمانی نباید معامله کرد؛ زیرا گاهی اوقات، بهترین تصمیم این است که هیچ اقدامی نکنید.

ترید مداوم (Active trading) در دوران رکود بسیار خطرناک و پرریسک است؛ چراکه نوسان‌های شدید و شکست‌های کاذب (Fake Breakout) به‌طور مداوم اتفاق می‌افتند. اگر تجربه کافی در تعیین حد ضرر، شناسایی نقاط ورود دقیق و کنترل ریسک ندارید، ممکن است گرفتار وضعیت فالینگ نایف (Falling knife) و سقوط‌های ناگهانی شوید.

در چنین شرایطی، استراتژی انباشت (Accumulation) تدریجی اهمیت پیدا می‌کند. خرید آهسته و پیوسته دارایی‌هایی که عملکرد قوی دارند مانند بیت‌کوین، اتریوم یا ارزهای دیجیتال بلوچیپ احتمالا در آینده بازدهی قابل توجهی خواهند داشت. به‌عنوان نمونه، کاربرانی که در بازار نزولی سال ۲۰۱۸ با روش میانگین هزینه دلاری (DCA) وارد بیت‌کوین شدند، تا سال ۲۰۲۱ یک بازده بیش از ۳۰۰٪ را تجربه کردند. اگر دیدگاه بلندمدت داشته باشید، نیازی به شکار دقیق کف قیمتی نیست؛ کافی است به‌طور مستمر در بازار حضور داشته باشید. به‌طور کلی برای معامله‌گری در دوران رکود دو گزینه زیر پیشنهاد می‌شود:

• اگر دنبال فرصت‌های کوتاه‌مدت هستید: استراتژی‌های ترید در دوران رکود را یاد بگیرید، با ستاپ‌های دقیق کار کنید و به دقت تحولات کلان اقتصادی را زیر نظر بگیرید.
• اگر دنبال موفقیت بلندمدت هستید: پروژه‌های بنیادی قوی را انتخاب کنید و زمانی که ترس بر بازار غلبه کرده است، با استراتژی DCA به‌صورت تدریجی خرید کنید.

با این‌حال، هیچ پاسخ یکسانی برای همه وجود ندارد. از آنجایی‌که شرط اصلی برای پیروزی در بازار صعودی، بقا در بازار نزولی است باید همواره محتاط باشید و هرگز سرمایه‌ای بیش از توان مالی خود را وارد بازار نکنید.

چطور از اخبار رکود برای معامله‌گری حرفه‌ای در کریپتو استفاده کنیم؟

یکی از مهم‌ترین سیگنال‌هایی که هنگام ترید ارز دیجیتال در دوران رکود باید به آن توجه کنید، اخبار اقتصادی است.

همانطور که پیش‌تر اشاره شد، هر بار که گزارشی مانند شاخص قیمت مصرف‌کننده منتشر می‌شود یا فدرال رزرو درباره افزایش نرخ بهره صحبت می‌کند، بازار کریپتو سریعا واکنش نشان می‌دهد. این رویدادهای کلان اقتصادی معمولا تحرکات شدیدی در بیت‌کوین، اتریوم و حتی آلتکوین‌های کوچک‌تر ایجاد می‌کنند.

به‌عنوان مثال، در ژوئن ۲۰۲۲، زمانی که شاخص CPI آمریکا به ۹.۱٪ (بالاترین سطح در چهار دهه اخیر) رسید، بیت‌کوین ظرف چند ساعت از ۲۲٬۰۰۰ دلار به ۱۹۰۰۰ دلار ریزش کرد.

در مارس ۲۰۲۰ نیز هنگامی که وحشت ناشی از شیوع کرونا بر بازارهای جهانی سایه انداخت، درست پس از آنکه ایالات متحده قرنطینه‌های اضطراری را اعلام کرد، قیمت بیت‌کوین در یک روز بیش از ۵۰٪ سقوط کرد.

این تحرکات تصادفی نیستند؛ بلکه الگوهایی قابل شناسایی هستند. بنابراین، برای معامله بر اساس اخبار باید:

• تقویم اقتصادی را دنبال کنید؛ تاریخ انتشار شاخص‌هایی مانند CPI، تولید ناخالص داخلی و داده‌های اشتغال را بدانید.
• نقاط ورود و خروج‌های خود را بر اساس اخبار برنامه‌ریزی کنید؛ به جای واکنش احساسی، حرکت‌های بازار را پیش‌بینی کنید.
• در روزهایی که اخبار مهم منتشر می‌شوند، از اهرم‌های (Leveraging) بیش‌ازحد استفاده نکنید؛ یک خبر غیرمنتظره ممکن است منجر به لیکوئیدشدن شما شود.
• لازم نیست به هر خبری واکنش نشان دهید؛ اما اگر بتوانید احساسات بازار را در زمان انتشار اخبار رکود به‌درستی درک کنید، می‌توانید نوسان‌ها را به فرصت‌های سودآور تبدیل کنید.

از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال برای ارزیابی نقاط ورود استفاده کنید

اگر در مورد ترید ارزهای دیجیتال در دوران رکود جدی هستید، نباید تنها به یک زاویه اتکا کنید. شما برای زمان‌بندی حرکت‌ها به تحلیل تکنیکال و برای اینکه بدانید آیا آن حرکت ارزش انجام دادن دارد یا خیر به تحلیل فاندامنتال نیاز دارید.

تحلیل تکنیکال روشی برای بررسی نمودارها، شناسایی روندها و تعیین نقاط ورود و خروج است. ابزارهایی مانند اندیکاتور قدرت نسبی (RSI)، مکدی (MACD)، خطوط روند و مقیاس حجم معاملات احتمال جهش یا شکست قیمت را نشان می‌دهند. اما مسئله این است که در دوران رکود، ممکن است تحلیل تکنیکال شما را فریب دهد. اینجاست که تحلیل فاندامنتال اهمیت پیدا می‌کند. در یک اقتصاد متزلزل، پروژه‌های دارای توکنومیک ضعیف و نقدینگی اندک حتی اگر نمودار تکنیکالی جذابی داشته باشند، احتمال سقوط‌شان بیشتر است.

برای استفاده همزمان از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال موارد زیر را در نظر بگیرید:

• از تحلیل تکنیکال برای شناسایی مناطق شکست یا سطوح حمایت استفاده کنید.
• از تحلیل فاندامنتال برای فیلتر کردن کوین‌های تبلیغاتی از اکوسیستم‌های واقعی کمک بگیرید.
• خزانه‌ پروژه‌ها، زمان راه‌اندازی و اجرا، اعتبار تیم و رشد جامعه کاربران را بررسی کنید.
• از ترید بیش‌از‌حد بر اساس الگوهای تکنیکال خودداری کنید. مطمئن شوید داده‌های فاندامنتالی از استراتژی شما حمایت می‌کنند.

جالب است بدانید که در بازار نزولی سال ۲۰۲۲، پروژه‌هایی مانند پالیگان (MATIC) و چین لینک (LINK) علی‌رغم افت بازار، عملکرد خوبی نشان دادند؛ چراکه اصول بنیادی آن‌ها قوی بود. در مقابل، پروژه‌های بلندپروازانه‌ای که کاربرد‌ قابل‌توجهی نداشتند، حتی پس از تشکیل الگوهای صعودی، بیش از ۹۰٪ افت کردند.

اصل ماجرا این است که سیگنال‌های تکنیکال نشان می‌دهند که چه زمانی باید معامله کرد؛ اما این اصول فاندامنتال هستند که می‌گویند آیا باید وارد معامله شد یا خیر؟

چطور یک پورتفوی کریپتویی مقاوم در برابر رکود بسازیم؟

یکی از ارزشمندترین کارهایی که برای ترید در دوران رکود باید انجام دهید، ساخت یک پورتفوی کریپتویی است که با نوسان‌های بازار از هم نپاشد. در دوران رکود، اولویت اصلی با حفظ سرمایه است و به‌دست آوردن سود در مرحله بعد قرار می‌گیرد. برای ساخت یک پرتفوی متنوع و پوشش ریسک می‌توانید استراتژی‌های زیر را در نظر بگیرید:

۱. تنوع‌بخشی در سطوح مختلف نوسان

تمام سرمایه خود را روی آلت‌کوین‌ها نگذارید. پورتفوی خود را بین بیت‌کوین، اتریوم و چند آلت‌کوین میان‌رده قوی تقسیم کنید. سرمایه‌گذاری روی استیبل‌کوین‌هایی مانند USDC یا DAI باعث می‌شود در روند نزولی بازار کمتر آسیب ببینید. در طول بازار نزولی ۲۰۲۲، موجودی استیبل‌کوین صرافی‌ها ۳۳٪ افزایش یافت که نشان‌دهنده چرخش معامله‌گران به سمت دارایی‌های ایمن بود.

۲. اختصاص سرمایه بر اساس کاربرد

در شرایط مختلف بازار، رفتار تمام توکن‌ها یکسان نیست. لایه ۱ها، پروتکل‌های دیفای و پروژه‌های با بازده واقعی در شرایط فشار، رفتار متفاوتی دارند. ترکیبی از ارزهای مختلف در حوزه‌های متفاوت به شما کمک می‌کند در صورت سقوط یک بخش خاص از نابودی کامل سرمایه جلوگیری کنید.

۳. استفاده از ابزارهای پوشش ریسک

اگر یک معامله‌گر فعال هستید، یاد بگیرید که چطور از معاملات آتی (Futures) و آپشن‌ (Options) برای پوشش ریسک (Hedge) استفاده کنید. یک پوزیشن شورت‌ (Short) ساده روی بیت کوین یا اتریوم می‌تواند زیان‌های پورتفوی شما را جبران کند. حتی تخصیص ۱۰ تا ۱۵٪ از سبد سرمایه به موقعیت‌های هِج‌شده در طول هفته‌های پرنوسان به حفظ سود سبد سرمایه کمک می‌کند.

۴. بازنگری و متعادل‌سازی بر اساس شرایط کلان اقتصادی

پرتفوی کریپتوی مقاوم در برابر رکود، پورتفوی ثابتی نیست که یک‌بار آن را تنظیم و بعد به حال خودش رها کنید. اگر اوضاع داده‌های کلان اقتصادی بدتر شوند، باید عمده سرمایه خود را به‌سمت استیبل‌کوین‌ها یا دارایی‌های کم نوسان‌تر منتقل کنید. اگر فدرال رزرو سیگنال‌های تسهیل پولی بدهد، می‌توانید به‌سمت دارایی‌های پرریسک‌تر بروید. به‌یاد داشته باشید که در دوران رکود باید انعطاف‌پذیر باشید؛ اما از واکنش‌های احساسی خودداری کنید.

جمع‌بندی

ترید در دوران رکود نیازمند یک رویکرد متفاوت و متناسب با شرایط خاص است. هدف اصلی شما باید بقا و حفظ سرمایه باشد، نه‌اینکه بخواهید برای سودهای سریع‌ و پرخطر تلاش کنید. در چنین شرایطی، مهم‌ترین اقدام پایبندی به استراتژی معاملاتی است؛ زیرا نه هر نوسان قیمتی فرصت مناسبی برای ورود به بازار است و نه هر روند صعودی به معنای ادامه‌دار بودن آن است.

با مدیریت ریسک و تحلیل‌های دقیق تکنیکال و فاندامنتال، می‌توانید از نوسان‌های بازار به‌نفع خود استفاده کنید. از تصمیم‌های احساسی خودداری کنید و به‌یاد داشته باشید که در نهایت بازار به‌سمت تعادل برمی‌گردد. تنها تریدرهایی که در بازار نزولی با دقت و آگاهی بقای خود را حفظ کرده‌اند، در زمان صعود می‌توانند از فرصت‌های به‌وجود آمده بهره‌مند شوند.

سوالات متداول (FAQ)