کرنل دائو (KernelDAO) چیست؟ پیشگام نوآوری ری‌استیکینگ در دیفای چندزنجیره‌ای

در حوزه همیشه در حال تغییر امور مالی غیرمتمرکز (دیفای – DeFi)، ری‌استیکینگ (Restaking) به‌سرعت به یکی از روندهای نوآورانه پربحث تبدیل شده است و کرنل‌دائو (KernelDAO) در خط مقدم این روند قرار دارد. این پروژه با نوآوری یکپارچه خود در امنیت، نقدینگی و فرصت‌های سود، توجه بازار را به خود جلب کرده است.

کرنل دائو روی اتریوم (Ethereum) و زنجیره بی ان بی (BNB Chain) مستقر شده و ایده جدیدی را مطرح می‌کند که معماری امنیت ماژولار را با ترکیب‌پذیری دیفای ترکیب کرده تا یک اکوسیستم چندزنجیره‌ای کارآمد و تعاملی ایجاد کند. در این مقاله از میهن بلاکچین، به تفصیل، ساختار محصول KernelDAO، نقش اصلی توکن بومی KERNEL و دلیل محبوبیت مداوم آن در بین کاربران ارزهای دیجیتال و توسعه‌دهندگان پروتکل را تحلیل خواهیم کرد. اگر به توسعه بعدی مکانیزم استیکینگ علاقه‌مند هستید، این مقاله قطعا ارزش خواندن دارد.

کرنل دائو یک پروتکل ری‌استیکینگ چندزنجیره‌ای است که برای ساده‌سازی مشارکت در استیکینگ برای اعتبارسنج‌ها، توسعه‌دهندگان پروتکل و کاربران عادی طراحی شده است. این پروتکل سه عملکرد قدرتمند دیفای را یکپارچه می‌کند:

1. لایه امنیت اشتراکی (Kernel، مستقر در زنجیره بی ان بی): پشتیبانی امنیتی آنچین را برای چندین پروتکل فراهم می‌کند.
2. چارچوب ری‌استیکینگ نقدینگی (Kelp، مستقر در اتریوم): کاربران می‌توانند پس از استیک کردن اتریوم، توکن rsETH دریافت کرده و به مشارکت در استراتژی‌های درآمدزای دیفای ادامه دهند.
3. خزانه سود خودکار (Automated Gain Treasury): منافع کاربران را از طریق استخراج ایردراپ (Airdrop Mining)، سود مرکب انباشته (Compound Interest Rolling) و استقرار استراتژی به حداکثر می‌رساند.

کرنل دائو تحت یک ساختار حاکمیتی واحد و سیستم توکنومیکس (Tokenomics) عمل می‌کند و امنیت، نقدینگی و پتانسیل سود را یکپارچه می‌سازد و از راه‌حل‌های سنتی پراکنده اجتناب می‌کند.

هدف آن تبدیل شدن به زیرساخت بنیادین امنیت به‌عنوان سرویس (Security as a Service) برای پروتکل‌های دیفای است که به توسعه‌دهندگان پروتکل اجازه می‌دهد بدون نیاز به ساخت مکانیزم‌های امنیتی خود، به یک لایه امنیتی قابل اعتماد و قوی دسترسی داشته باشند.

مزایای اصلی

• سازگاری قوی چندزنجیره‌ای: روی اتریوم و زنجیره بی ان بی مستقر شده تا یک اکوسیستم ترکیب‌پذیر بین‌زنجیره‌ای بسازد.
• امنیت بالاتر: توکن‌های ری‌استیک شده، امنیت اقتصادی قوی در برابر رفتارهای مخرب ارائه می‌دهند.
• حفظ نقدینگی: پس از استیک کردن اتریوم، می‌توانید rsETH دریافت کنید و همچنان در استراتژی‌ها و فعالیت‌های درآمدزای دیفای مشارکت نمایید.
• بهینه‌سازی خودکار درآمد: گین والت (Gain Vault) به کاربران کمک می‌کند تا استخراج ایردراپ، درآمد سود مرکب و خودکارسازی استراتژی را محقق سازند.
• حاکمیت مبتنی بر جامعه: با نگهداری KERNEL در پروپوزال، رای‌گیری و تصمیم‌گیری‌های اکوسیستم مشارکت کنید.

چشم‌انداز کرنل دائو و استراتژی چندزنجیره‌ای

مدل استیکینگ سنتی اغلب به‌معنای قفل کردن دارایی‌ها در یک زنجیره خاص است که نه تنها نقدینگی توکن‌ها را محدود می‌کند، بلکه توانایی ترکیب شدن با سایر پروتکل‌های دیفای را نیز کاهش می‌دهد.

کرنل دائو به‌طور نوآورانه مکانیزم ری‌استیکینگ (Restaking) را معرفی کرده است که به دارایی اجازه می‌دهد همزمان برای چندین پروتکل یا شبکه امنیت فراهم کند و کارایی دارایی را به‌شدت بهبود می‌بخشد.

سه مزیت اصلی این مکانیزم عبارتند از:

1. امنیت بهبود یافته: استخر بزرگ‌تری از دارایی‌های وثیقه‌گذاری شده می‌تواند به‌طور مؤثری از حملات مخرب جلوگیری کند.
2. نقدینگی افزایش یافته: با تولید توکن‌های مشتقه (مانند rsETH)، کاربران می‌توانند در حین استیکینگ، همچنان در سایر فعالیت‌های دیفای شرکت کنند.
3. منابع درآمد چندگانه: ری‌استیک‌کنندگان (Re-stakers) می‌توانند پاداش‌های متنوعی از چندین پروتکل یکپارچه دریافت کنند تا پتانسیل درآمد خود را به‌حداکثر برسانند.

چرا طرح‌بندی چندزنجیره‌ای انتخاب شده است؟

استراتژی کرنل دائو به یک زنجیره عمومی واحد محدود نمی‌شود، بلکه هم روی زنجیره بی ان بی و هم اتریوم مستقر شده تا یک اکوسیستم دیفای بین‌زنجیره‌ای با تعامل پذیری (Interoperablity) بالا ایجاد کند. این استراتژی مزایای زیر را به‌همراه دارد:

• پروتکل‌ها در زنجیره بی ان بی: می‌توانند به دارایی‌های ری‌استیک شده کرنل دائو دسترسی پیدا کرده و امنیت خود را بهبود بخشند.
• کاربران استیکینگ در اتریوم: می‌توانند اتریوم را استیک کرده و rsETH دریافت کنند و به کسب درآمد در چندین پلتفرم دیفای ادامه دهند.
• تجربه کاربری انعطاف‌پذیرتر: دارایی‌ها می‌توانند آزادانه بین زنجیره‌های مختلف بدون اینکه نقدینگی یا سودآوری قربانی شود، جریان داشته باشند و استراتژی‌های آنچین با ترکیب‌پذیری و آزادی بالا محقق می‌شود.

سه محصول اصلی کرنل دائو

سه محصول اصلی کرنل دائو شامل کرنل (Kernel)، کلپ (Kelp) و گین (Gain) هستند که در ادامه به بررسی آنها می‌پردازیم.

کرنل: لایه امنیت اشتراکی روی زنجیره بی ان بی

یک راه‌حل امنیت اشتراکی ماژولار ارائه می‌کند که به پروتکل‌ها اجازه می‌دهد بدون نیاز به ساخت سیستم‌های امنیتی پیچیده، به تضمین‌های اقتصادی از ری‌استیک‌کنندگان دسترسی پیدا کنند.

ارزش کل قفل شده (TVL) فعلی از ۶۵۰ میلیون دلار فراتر رفته و برای بیش از ۳۰ پروژه اکوسیستمی (شامل هوش مصنوعی، میان‌افزار دانش صفر، اوراکل‌ها و خدمات داده) حفاظت فراهم کرده است.

کاربران توکن‌های KERNEL را استیک می‌کنند تا یک استخر استیکینگ تشکیل دهند. هنگامی که یک پروتکل رفتار مخرب نشان دهد، مکانیزم اسلشینگ (Slashing) فعال می‌شود تا حمله از سطح اقتصادی مهار گردد.

مزایا و نکات برجسته:

• مقیاس‌پذیری: زنجیره بی ان بی کارمزد پایین و تسویه تراکنش سریع دارد که آن را برای استقرار در مقیاس بزرگ مناسب می‌سازد.
• تضمین نرخ وثیقه بالا: هزینه حمله برای عوامل مخرب را افزایش داده و امنیت کلی را بهبود می‌بخشد.
• یکپارچه‌سازی آسان: پروتکل‌ها می‌توانند با حداقل ملزومات، در ماژول امنیت به‌عنوان سرویس یکپارچه شوند.

کلپ: توکن لیکویید ری‌استیکینگ (LRT) مبتنی بر اتریوم

کلپ (Kelp) به استیک‌کنندگان اتریوم اجازه می‌دهد توکن لیکویید ری‌استیکینگی به نام rsETH دریافت کنند که می‌تواند ضمن پشتیبانی از استفاده آزاد در اکوسیستم دیفای، به تولید درآمد استیکینگ ادامه دهد.

ارزش کل قفل شده از ۲ میلیارد دلار فراتر رفته و بیش از ۵۰ پروتکل دیفای از جمله آوه (Aave)، کامپاند (Compound)، مورفو (Morpho) و غیره را یکپارچه کرده است.

مزایای اصلی:

• حفظ نقدینگی: rsETH می‌تواند برای کشت سود (Yield Farming)، وام‌دهی وثیقه‌ای و غیره استفاده شود.
• تضمین دوگانه امنیت + درآمد: اتر نه تنها امنیت کرنل دائو را فراهم می‌کند، بلکه پاداش نیز کسب می‌کند.
• سازگاری مناسب: اتریوم استیک شده به‌عنوان یک توکن ERC-20، می‌تواند به‌طور گسترده با استراتژی‌های مختلف دیفای سازگار شود.

گین: پلتفرم استخراج ایردراپ خزانه سود

گین (Gain) مجموعه‌ای از خزانه‌های خودکار را یکپارچه می‌کند تا به کاربران کمک کند از طریق استخراج ایردراپ، سود مرکب و بهینه‌سازی استراتژی، بازدهی آنچین خود را به حداکثر برسانند. ارزش کل قفل شده فعلی به بیش از ۱۵۰ میلیون دلار می‌رسد.

استراتژی‌های کلیدی:

• استخراج ایردراپ: تمرکز بر فرصت‌های ایردراپ پروژه‌های با ارزش بالا مانند آیگن لیر (EigenLayer) و آلت لیر (AltLayer).
• خزانه تعاونی: توزیع تشویقی توکن‌های بومی پروتکل‌های شرکت‌کننده.
• ترکیب خودکار: سیستم به‌طور خودکار به کاربران برای سرمایه‌گذاری مجدد و بهبود کارایی سود کلی کمک می‌کند.

با ادغام سه سیستم کرنل، کلپ و گین در یک معماری حاکمیتی واحد، کرنل دائو یک پارادایم جدید دیفای ایجاد کرده است که امنیت، نقدینگی و بازدهی را ترکیب می‌کند و تجربه‌ای واقعا یکپارچه از مشارکت در بلاکچین را برای کاربران به ارمغان می‌آورد.

مروری بر توکن KERNEL: کاربرد، مکانیزم توزیع و برنامه ایردراپ

اطلاعات پایه توکن کرنل به شرح زیر است:

• نام: کرنل دائو (KERNEL)
• عرضه کل: ۱ میلیارد
• عرضه اولیه در گردش: حدود ۱۶۲ میلیون (معادل ۱۶.۲۳٪ کل عرضه)
• قیمت فعلی: حدوداً ۰.۲۹۸ دلار (تا تاریخ ۱۵ آوریل ۲۰۲۵)
• ارزش بازار: تقریباً ۴۸.۴۳ میلیون دلار

مروری بر ویژگی‌های اصلی

• رای‌گیری حاکمیتی (Governance Voting) هولدرهای توکن KERNEL می‌توانند پروپوزال‌هایی را آغاز کرده و در حاکمیت پروتکل، از جمله محتوای به‌روزرسانی، تخصیص بودجه و همکاری‌های اکوسیستم شرکت کنند.
• بازوثیقه‌گذاری امن (Safe re-Pledge) کاربران می‌توانند KERNEL را در زنجیره بی ان بی استیک کنند و امنیت غیرمتمرکز را برای بیش از ۳۰ پروتکل فراهم آورند.
• مکانیزم بیمه اسلشینگ (Cutting insurance mechanism) KERNEL استیک شده به‌عنوان وثیقه امنیتی عمل می‌کند و در صورت رفتار مخرب، اسلشینگ را فعال کرده و بدین ترتیب بنیان اعتماد را تقویت می‌کند.
• تأمین نقدینگی (Providing liquidity) قرار دادن KERNEL در استخر نقدینگی می‌تواند پاداش‌های اضافی به‌همراه داشته باشد و فعالیت معاملاتی بازار را افزایش دهد.
• ایردراپ و مکانیزم تشویقی (Airdrop and Incentive Mechanism) نگهداری یا استیک کردن KERNEL می‌تواند در ایردراپ‌های انحصاری و مشوق‌های اجتماعی پروژه‌های همکار اکوسیستم کرنل دائو مشارکت دهد.

ساختار تخصیص توکن

• پاداش‌های جامعه و ایردراپ‌ها (۵۵٪)
  • ایردراپ: ۲۰٪، توزیع به صورت مرحله‌ای
  • مشوق‌های بلندمدت: ۳۵٪، برای مشوق‌های آتی جامعه استفاده می‌شود
• دور فروش خصوصی (۲۰٪)
  • ۶ ماه قفل + ۲۴ ماه آزادسازی خطی
• تیم و مشاوران (۲۰٪)
  • همان دوره ۶ ماه قفل + ۲۴ ماه آزادسازی
• پشتیبانی اکوسیستم و همکاری (۵٪)
  • برای نقدینگی، بازارسازی و یکپارچه‌سازی شرکا

برنامه زمانی ایردراپ

• فصل ۱
  • توزیع: ۱۰٪ (۱۰۰ میلیون)
  • آستانه مشارکت: نگهداری ۱۵۰ امتیاز کرنل یا کلپ گرند مایلز (Kelp Grand Miles)، یا استیک کردن بیش از ۰.۰۴ اتریوم تا ۳۱ دسامبر ۲۰۲۴
  • رویداد مشترک مگادراپ بایننس: ۴٪ از کل تخصیص برای کاربرانی که بی ان بی (BNB) قفل کرده یا وظایف را تکمیل کنند
• فصل ۲
  • توزیع: ۵٪
  • دوره: ۱ ژانویه تا ۳۰ آوریل ۲۰۲۵
• فصل ۳ و بعد از آن
  • توزیع: ۵٪ اضافی
  • جزئیات: قوانین توسط حاکمیت جامعه تعیین خواهد شد

چگونه وارد کرنل دائو شویم؟

در این بخش، یک راهنمای مبتدی‌پسند برای کمک به شما جهت شروع آسان سفر آنچین شما آورده شده است:

1. خرید یا معامله کرنل: می‌توانید توکن‌های KERNEL را در پلتفرم‌های پشتیبانی‌شده مانند صرافی‌های متمرکز (CEX)، بایننس، کوین‌بیس خریداری کنید یا مستقیماً از طریق صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) مانند یونی‌سواپ (Uniswap) مبادله نمایید.
2. راه‌اندازی کیف پول خود: توصیه می‌شود از متامسک (MetaMask) یا سایر کیف‌پول‌هایی که از ERC-20 پشتیبانی می‌کنند برای مدیریت توکن‌های KERNEL و تعامل با اپلیکیشن غیرمتمرکز (dApp) رسمی کرنل دائو استفاده کنید.
3. استفاده از Kelp برای استیک کردن ETH (اختیاری): اگر می‌خواهید اتریوم شما ضمن حفظ نقدینگی، درآمد ایجاد کند، می‌توانید آن را از طریق کلپ استیک کرده، rsETH دریافت کنید و در استراتژی‌های دیفای بیشتری شرکت نمایید.
4. کاوش در صندوق گین (Gain Vault): دارایی‌های خود را در صندوق خودکار گین سرمایه‌گذاری کنید، در استخراج ایردراپ شرکت کنید یا درآمدهای خود را برای به‌حداکثر رساندن بازدهی، مجدداً سرمایه‌گذاری نمایید.

تیم بنیان‌گذار کرنل دائو و جذب سرمایه

پروژه کرنل‌دائو (KernelDAO) از رهبری کارآزموده‌ای بهره می‌برد. در راس این تیم، دو هم‌بنیان‌گذار با سوابق درخشان قرار دارند. آمیتج گاجالا (Amitej Gajjala)، دانش‌آموخته MBA از مؤسسه معتبر آی‌آی‌ام کلکته (IIM Calcutta) و مهندسی از آی‌آی‌تی مدرس (IIT Madras)، تجربیات ارزشمندی از نقش‌آفرینی‌های استراتژیک در شرکت‌هایی چون سویگی (Swiggy) و ای‌تی کرنی (AT Kearney) به‌همراه دارد. در کنار او، دیراج بورا (Dheeraj Borra)، فارغ‌التحصیل آی‌آی‌تی کاراگپور (IIT Kharagpur) و دارای مدرک کارشناسی ارشد از دانشگاه تگزاس در آستین (University of Texas at Austin)، با سابقه مهندسی در شرکت‌های شناخته‌شده‌ای مانند لینکدین (LinkedIn) و بلند لبز (Blend Labs)، تیم را همراهی می‌کند.

شایان ذکر است که این دو پیشتر نیز با تأسیس پلتفرم موفق لیکویید استیکینگ استیدر لبز (Stader Labs) که مدیریت دارایی‌هایی به ارزش بیش از ۱ میلیارد دلار را بر عهده دارد، توانمندی خود را به اثبات رسانده‌اند. تیم اصلی کرنل‌دائو (KernelDAO) با حضور متخصصان دیگری چون سایبورگ صوفیا (Cyborg Soufia) به‌عنوان رئیس بخش دیفای، ایندراجیت گوش (Indrajit Ghosh) در سمت مدیر بازاریابی و شیوانگینی آگاروال (جینی) (Shivangini Agarwal (Gini)) به‌عنوان رئیس بخش بازاریابی، تکمیل می‌شود.

از منظر پشتوانه مالی، کرنل‌دائو (KernelDAO) جایگاه مستحکمی دارد. این پروژه در ۲۵ نوامبر ۲۰۲۴، موفق به جذب سرمایه‌ای ۱۰ میلیون دلاری طی یک دور جذب سرمایه استراتژیک شد. شرایط عرضه توکن KERNEL در این دور، قیمت ۰.۰۶ دلار به ازای هر توکن، همراه با یک دوره قفل ۶ ماهه و آزادسازی خطی طی ۱۸ ماه تعیین گردید. این دور سرمایه‌گذاری با راهبری نام‌های برجسته‌ای چون اس‌سی‌بی لیمیتد (SCB Limited)، لیزر دیجیتال (Laser Digital) و وای‌زی لبز (YZi Labs) انجام پذیرفت. همچنین، حضور سرمایه‌گذاران معتبر دیگری از جمله دی‌دبلیواف لبز (DWF Labs)، بنک‌لس ونچرز (Bankless Ventures)، هایپرسفیر ونچرز (Hypersphere Ventures)، دریپر دراگون (Draper Dragon) و وایا‌بی‌تی‌سی کپیتال (ViaBTC Capital)، نشان از اعتماد بالای بازار به آینده این پروژه دارد.

در راستای گسترش اکوسیستم، کرنل‌دائو (KernelDAO) گامی مهم دیگر برداشته و یک صندوق اکوسیستم ۴۰ میلیون دلاری راه‌اندازی کرده است. این صندوق با هدف حمایت از پروژه‌هایی که بر بستر زنجیره بی ان بی (BNB Chain) فعالیت می‌کنند و همچنین شتاب‌دهی به پیاده‌سازی و توسعه نوآوری‌ها در حوزه ری‌استیکینگ، تخصیص یافته است.

هشدار ریسک و اقدامات احتیاطی

اگرچه کرنل دائو مزایای زیادی دارد، اما قبل از مشارکت همچنان باید ریسک‌های احتمالی زیر را به‌دقت درک کنید:

• ریسک آسیب‌پذیری قرارداد: به‌عنوان یک پروتکل غیرمتمرکز، کرنل دائو روی قراردادهای هوشمند اجرا می‌شود. هرگونه آسیب‌پذیری یا حمله ممکن است امنیت دارایی‌های کاربران را به خطر بیندازد.
• ریسک رویداد اسلشینگ: اگر استیک‌کننده یا اعتبارسنج رفتار مخربی داشته باشد، توکن‌های ری‌استیک شده ممکن است مشمول اسلشینگ (جریمه) شوند که منجر به زیان مالی می‌شود.
• ریسک نوسانات بازار: قیمت توکن KERNEL در بازار ارزهای دیجیتال به‌شدت نوسان می‌کند. سرمایه‌گذاران باید برای نوسانات قیمت آماده باشند.
• ریسک تغییرات نظارتی: سیاست‌های نظارتی بر دیفای در سراسر جهان هنوز در حال تکامل است که ممکن است بر عملکرد پروتکل یا انطباق معاملاتی توکن‌ها تأثیر بگذارد.

قبل از استیک کردن یا سرمایه‌گذاری در توکن‌های KERNEL، توصیه می‌شود که تحقیقات کافی انجام دهید و بر اساس شرایط خود، مشورت با یک مشاور مالی حرفه‌ای را در نظر بگیرید.

خلاصه و گام‌های بعدی

کرنل دائو در خط مقدم توسعه دیفای ماژولار چندزنجیره‌ای قرار دارد و ری‌استیکینگ، مکانیزم‌های امنیت اشتراکی و بهینه‌سازی بازدهی را برای ایجاد یک اکوسیستم آنچین کامل و کارآمد یکپارچه می‌کند. توکن‌های KERNEL در کل معماری جریان دارند و حقوق حاکمیتی، ارزش کاربردی و مکانیزم‌های تشویقی را یکپارچه و به‌طور کامل از سه محصول اصلی پشتیبانی می‌کنند: کرنل، کلپ و گین که تجربه‌ای یکپارچه و روان را برای کاربران به ارمغان می‌آورند.

سوالات متداول (FAQ)