سرمایه‌گذاران خرد به بیت کوین علاقه نشان نمی‌دهند! چالش‌های پیش روی BTC چه هستند؟

قیمت بیت کوین (BTC) با رسیدن به نزدیکی ۱۰۶,۰۰۰ دلار، در آستانه تکرار الگوی شکست مهم خود در اکتبر ۲۰۲۴ قرار گرفته است. تحلیل‌های درون زنجیره‌ای نشان می‌دهند که این ارز دیجیتال در هفته‌ای که با انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) همراه است، به سطوح جدیدی از بالاترین قیمت‌های چند ماهه دست یافته است.

انگیزه صعودی بیت کوین با اندیکاتور مکدی

به گزارش کوین تلگراف (Cointelegraph)، قیمت بیت کوین توانست بالاترین سطوح خود از ژانویه را در پایان هفته حفظ کند، در حالی که خریداران با مقاومت‌های موجود زیر سقف‌های تاریخی در حال مبارزه هستند. نوسانات قابل توجهی طی آخر هفته به دلیل حساسیت بیت کوین به تحولات مربوط به تعرفه‌های تجاری آمریکا مشاهده شد.

این نوسانات در نمودار ساعتی به صورت حرکات ناگهانی به بالا و پایین نمایان شد، پیش از آنکه یک روند کلی جانبی ادامه یابد که منجر به تشکیل چندین کندل لانگ شادو گردید. الگوی نوسانات با کندل‌های لانگ شادو نشان‌دهنده تردید بازار و کشمکش بین خریداران و فروشندگان بود. این الگو تا اولین بازگشایی وال استریت در هفته ادامه داشت، به طوری که قیمت بیت کوین به بالاترین سطح جدید ۱۰۵,۷۰۶ دلار رسید.

معامله‌گر محبوب دان کریپتو تریدز (Daan Crypto Trades) درباره پدیده تعرفه‌ها در بخشی از پست خود در شبکه اجتماعی ایکس نوشت:

نوسانات قیمت طوری بود که انگار اتفاق بزرگی در راه است. هر کاهش کوچک قیمت، فوراً با ورود خریداران و افزایش خرید بیت کوین همراه می‌شد و قیمت حدود یک ساعت قبل از اعلام رسمی شروع به حرکت کرد. ما اخیراً شاهد نوسانات قیمتی آگاهانه قبل از اعلام‌های بزرگ هستیم. معامله مخفیانه پشت صحنه، امری واقعی است و از آن برای معامله در بازارهای ما استفاده می‌شود.

جیمز وین (James Wynn)، معامله‌گر دیگر، با پیش‌بینی نوسانات بیشتر ادامه داد. او در بخشی از پست خود در ایکس اظهار داشت:

بیت کوین به زودی با نوسانات شدیدی مواجه خواهد شد. سایه‌های تیز رو به به پایین، سایه‌های تیز رو به به بالا.

نمودار همراه پست او، نشان‌دهنده هیت مپ لیکوییدیشن سفارشات صرافی‌ها از منبع تحلیلی کوین‌گلس (CoinGlass) بود. این نمودار نشان می‌داد که در تایم‌فریم‌های کوتاه‌مدت، تمرکز نقدینگی و حجم سفارشات در سطوح خاصی قرار دارد که می‌تواند به نوسانات شدید منجر شود. در کوتاه‌مدت، ۱۰۶,۰۰۰ دلار منطقه کلیدی برای شکستن است.

دیگران به تقاطع صعودی در اندیکاتور مکدی (MACD) اشاره کردند که در چارچوب زمانی هفتگی انگیزه صعودی کلیدی ایجاد کرده است. موستاش (Moustache)، معامله‌گر محبوب با نام مستعار برای دنبال‌کنندگان خود در ایکس خلاصه کرد که این احتمالاً بزرگترین سیگنالی است که در حال حاضر می‌توان دریافت کرد. او خاطرنشان کرد که آخرین تقاطع مشابه در اکتبر ۲۰۲۴ رخ داده بود. البته، همانطور که کوین‌تلگراف گزارش کرده بود، مکدی قبلاً سیگنال‌های مختلطی ارائه داده بود، همزمان با عملکرد روزانه‌ای که معامله‌گران را به تأمل واداشته بود.

خریداران بیت کوین به سختی هدف هفتگی کلیدی را از دست دادند

علیرغم رسیدن به بالاترین سطوح خود در ۳ ماه و نیم پس از بسته شدن هفتگی، بیت کوین در تبدیل خط حمایت کلیدی که می‌توانست شکست جدیدی را تضمین کند، ناموفق بود. کندل هفتگی در حدود ۱۰۴,۱۰۰ دلار بسته شد، تنها اندکی با آنچه تحلیل‌ها قبلاً به عنوان بلیط ورود به فاز کشف قیمت توصیف کرده بودند، فاصله داشت.

رکت کپیتال (Rekt Capital)، تریدر و تحلیلگر محبوب، با پست جدیدی در ایکس به دنبال‌کنندگان خود، رد شدن قیمت از سطح مهم ۱۰۴,۵۰۰ دلار را تأیید کرد. او نتیجه‌گیری کرد:

در آینده، باید منتظر مشاهده تشکیل کف‌های پایین‌تر در نوسانات قیمت و کف‌های بالاتر در شاخص قدرت نسبی (RSI) برای ایجاد واگرایی صعودی باشیم.

حالا قبل از بسته شدن معاملات هفته جاری، جفت‌ارز BTC/USD نشانه‌های قوی مبنی بر آزمایش مجدد سقف‌های تاریخی و حتی فراتر از آن را ارائه داده است. رکت کپیتال می‌گوید که بیت کوین در آستانه آغاز روند صعودی کشف قیمت ۲ است.

قیمت بدین ترتیب به محدوده معاملاتی بازگشت که تنها اخیراً در هفته‌ای بازپس‌گرفته شده بود که در آن خریداران از افزایش ۹.۹ درصدی بهره بردند. همانطور که کوین‌تلگراف در گذشته نیز گزارش داده بود، اهداف قیمت BTC شامل ۱۵۰,۰۰۰ دلار و بالاتر در طول ماه ژوئن است.

اهداف قیمتی بیت کوین:

• ۱۰۶,۰۰۰ دلار: سطح مقاومت فعلی
• ۱۵۰,۰۰۰ دلار: هدف قیمتی برای ماه ژوئن

هفته‌ای با عدم قطعیت همه‌جانبه

هفته دیگری از داده‌های اقتصاد کلان سرنوشت‌ساز برای معامله‌گران دارایی‌های پرریسک، محیطی با نوسانات بالقوه برای بیت کوین و آلت کوین‌ها ایجاد می‌کند. دو شاخص کلیدی تورم، شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) برای آوریل، در روزهای آینده منتشر خواهند شد.

همزمان، بازارها به دلیل سیاست تجاری آمریکا در وضعیت آماده‌باش قرار دارند، به طوری که اخبار توافق با چین باعث ایجاد نوسانات لحظه‌ای در بازار ارزهای دیجیتال طی آخر هفته شد. نشریه کوبیسی لتر (The Kobeissi Letter) در بخشی از پوشش مداوم خود در ایکس اشاره کرد:

ما هنوز بیانیه‌ای از ترامپ مستقیماً درباره توافق تجاری آمریکا و چین دریافت نکرده‌ایم. این توضیح می‌دهد چرا بازارها با وجود این خبر به شدت صعودی، تنها حدود ۱.۳ درصد افزایش یافته‌اند. عدم قطعیت همچنان همه‌جا وجود دارد.

کوبیسی افزود که گزارش‌های سود معامله‌گران خرد نیز می‌توانند عملکرد بازار را در هفته آینده شکل دهند. در ادامه، شرکت سرمایه‌گذاری موزاییک اَست (Mosaic Asset) استدلال کرد که صرف‌نظر از اخبار تجاری، دارایی‌های پرریسک به دلیل موضع انقباضی مداوم فدرال رزرو و رئیس آن، جروم پاول (Jerome Powell)، فاقد انگیزه صعودی هستند.

فدرال رزرو در جلسه هفته گذشته خود نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت و بازارها به طور فزاینده‌ای احتمال کاهش نرخ بهره قبل از ماه جولای را کمتر پیش‌بینی می‌کنند. موزاییک اَست در آخرین شماره خبرنامه خود نوشت:

«اگرچه تنش‌ها در جبهه تجاری کاهش یافته است، اما آخرین جلسه تعیین نرخ بهره توسط فدرال رزرو هیچ محرک صعودی ارائه نمی‌دهد. علی‌رغم نوسانات بازار سرمایه در این سال، رئیس فدرال رزرو، پاول، پیام خود را تکرار کرد که فدرال رزرو می‌تواند رویکرد صبر و مشاهده را در مورد تأثیر تعرفه‌ها بر اقتصاد و تورم اتخاذ کند.

آخرین داده‌های ابزار FedWatch گروه CME احتمال کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن را کمتر از ۱۵ درصد نشان می‌دهد، در حالی که جلسه ماه جولای فدرال رزرو حدود ۵۰ درصد احتمال را به خود اختصاص می‌دهد.

شور و هیجان در مقابل عرضه هوشمندانه

نسبت عرضه بیت کوین که در سود نگهداری می‌شود به بیش از ۹۸ درصد رسیده است، پدیده‌ای که به ندرت قبلاً مشاهده شده است. پلتفرم تحلیلی درون زنجیره‌ای کریپتو کوانت (CryptoQuant) ضمن اعلام این مورد بررسی کرده که آیا سرمایه‌گذاران بیت کوین در سطوح فعلی تمایل به فروش و عرضه هوشمندانه دارند یا خیر؟. این بررسی می‌گوید:

وقتی عرضه بیت کوین در ضرر به بین ۰ تا ۲ درصد می‌رسد، معمولاً با مراحل پایانی روندهای صعودی همزمان است. همانطور که در نمودار نشان داده شده است، این لحظات در نزدیکی سقف‌های کلان روی می‌دهد، منطقه‌ای که اغلب با اعتماد به نفس بیش از حد بازار مشخص می‌شود.

این پست افزود که دارندگان بلندمدت، کسانی که حداقل شش ماه ارز دیجیتال را نگهداری می‌کنند، ممکن است بازگشت به قیمت ۶ رقمی را فرصت مناسبی برای کاهش موقعیت‌های خود در BTC ببینند. از سوی دیگر، تازه‌واردان و سفته‌بازان ممکن است اکنون در حال برنامه‌ریزی برای ورود به بازار باشند. ادامه این تحلیل می‌گوید:

با توجه به اینکه تقریباً تمام دارندگان بیت کوین در سود هستند، ریسک توزیع افزایش می‌یابد. دارندگان بلندمدت ممکن است این شرایط را به عنوان سیگنالی برای کاهش ریسک ببینند، به خصوص با نزدیک شدن بیت کوین به بالاترین سطوح تاریخی. در همین حال، تازه‌واردان ممکن است این قدرت را تأییدی برای دنبال کردن تلقی کنند و باعث ایجاد عدم تطابق احساسات شوند.

با این حال، تحقیقات هفته گذشته نشان داد که فشار خرید و فروش به طور کلی متعادل است، با این استنباط که بیت کوین می‌تواند بدون هجوم قابل توجهی به خروج، به حرکت صعودی خود ادامه دهد.

عموم مردم از بیت کوین ۱۰۴,۰۰۰ دلاری غافل هستند

در یک تحول جالب که احتمالاً از تداوم روند صعودی قیمت BTC حمایت می‌کند، بازار در قیمت ۱۰۴,۰۰۰ دلار کمتر حریص است نسبت به زمانی که بیت کوین بیش از ۱۰ درصد پایین‌تر معامله می‌شد. آخرین داده‌های شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال نشان می‌دهد که اگرچه طمع مشخصه خلق و خوی عمومی است، اما حرکت اولیه به سمت ۹۴,۰۰۰ دلار در ۲۳ آوریل قرائت‌های بالاتری از این شاخص را ارائه داده بود.

شاخص ترس و طمع امروز عدد ۷۰ از ۱۰۰ را نشان داد، در حالی که در ۲۳ آوریل به ۷۲ از ۱۰۰ رسید، تنها اندکی فاصله با محدوده طمع شدید. سطوح پایین‌تر طمع در مواجهه با قیمت‌های بالاتر می‌تواند نشانگر رشد پایدارتر قیمت باشد، زیرا سرمایه‌گذاران در برابر وسوسه‌های غیرمنطقی مقاومت می‌کنند.

با تحلیل حجم جستجوهای گوگل برای عبارت بیت کوین به طور خاص، تحلیلگران بازار به نتایج مشابهی رسیده‌اند. علیرغم نزدیک بودن به بالاترین سطوح تاریخی، بیت کوین هنوز توجه قابل توجه سرمایه‌گذاران خرد را جلب نکرده است. ویجای سلوام (Vijay Selvam)، نویسنده کتاب اصول بیت کوین، می‌گوید:

جستجوهای گوگل برای بیت کوین در نزدیکی پایین‌ترین سطح ۵ ساله است. قیمت بالای ۱۰۰,۰۰۰ دلار است. سرمایه‌گذاران هنوز به طور مناسب از سال ۲۰۲۰ به بعد به سمت بیت کوین بازنگشته‌اند.

جمع‌بندی

قیمت بیت کوین با نزدیک شدن به مرز ۱۰۶,۰۰۰ دلار، سیگنال‌های فنی قوی مشابه با دوره صعودی اکتبر ۲۰۲۴ را نشان می‌دهد. با وجود رسیدن به سطوح قیمتی بالا، شاخص ترس و طمع و میزان جستجوهای گوگل نشان می‌دهند که هنوز شور و هیجان سرمایه‌گذاران خرد به بازار تزریق نشده است.

همزمان، انتظار برای داده‌های اقتصادی آمریکا و سیاست‌های تجاری، همراه با عدم تمایل فدرال رزرو به کاهش نرخ بهره، می‌تواند به نوسانات کوتاه‌مدت بیافزاید. تحلیل بیت کوین نشان می‌دهد که با توجه به تعادل فشار خرید و فروش، احتمال تداوم حرکت صعودی پس از تثبیت سطوح فعلی وجود دارد.